Monitorizarea executiei bugetare este una dintre cele mai importante functii ale bugetarii. Planul sau bugetul în sine este doar un instrument de management. Cu toate acestea, poate fi gestionat numai atunci când întreprinderea a creat mecanisme de monitorizare a implementării planurilor. Prin urmare, este foarte important pe parcursul perioadei bugetare să monitorizați în mod regulat (săptămână, lună, trimestru) implementarea efectivă a planurilor financiare, să analizați situațiile în care planurile nu sunt îndeplinite și apoi, pe baza constatărilor, să luați decizii în timp util. Controlul bugetului, analiza modului în care sunt realizate planurile, este o evaluare a eficienței planificării și a răspunsului la aceasta.

Analiza plan-real este relevantă pentru majoritatea bugetelor financiare și, dacă este necesar un studiu mai detaliat al motivelor abaterilor de la plan, este potrivită și pentru bugetele individuale de funcționare și funcționale. Se desfășoară la scară la nivel de companie, sau pentru centre individuale de activitate financiară, proiecte sau domenii de activitate (acest lucru vă va permite să aflați care dintre ele dă abateri negative sau pozitive). Într-un fel sau altul, alegerea obiectului său rămâne la fiecare organizație specifică și este justificată de sarcinile stabilite de conducerea organizației.

În multe companii, comitetul de buget joacă un rol important. El monitorizează respectarea indicatorilor bugetari planificați pe centre responsabilitate financiarăși gestionează politica de investiții a companiei și dezvoltă o strategie de planificare financiară. De regulă, managerii de top ai companiei (directori funcționali și șefi de unități de afaceri) care controlează procesul bugetar sunt implicați direct în astfel de comitete, ceea ce le permite să ia în mod eficient și rapid decizii coordonate cu privire la modificările planurilor financiare, să elaboreze recomandări pentru corectarea situația financiară din organizație sau centru separat de responsabilitate financiară.

Cifrele bugetare și efective trebuie prezentate în aceleași secțiuni analitice, cu aceeași frecvență, astfel încât compararea lor să fie întotdeauna corectă. Abaterile din datele analizate ajută la tragerea de concluzii despre eficacitatea sau ineficacitatea companiei atât în ​​ansamblu, cât și în structurile sale individuale. Dacă există astfel de abateri și sunt mari, atunci se folosesc ajustări sau actualizarea bugetelor.

Rezultatele analizei plan-fapt a execuției bugetare sunt folosite și pentru calcularea bugetelor pentru alte perioade.

Execut corect acest tip analiza execuției bugetului va contribui la îmbunătățirea acurateței bugetării, precum și la consolidarea poziției financiare și economice a companiei. Acest lucru se întâmplă din cauza faptului că el examinează nu numai cauzele abaterilor în sine, ci propune și o strategie de corectare a situației.

Monitorizarea execuției bugetelor, generarea de rapoarte care să permită înregistrarea abaterilor între datele planificate și cele reale, descrierea motivelor acestor abateri, precum și efectuarea de ajustări și actualizare ar trebui efectuate folosind un sistem automatizat. Acest lucru vă va permite să primiți rapid informații în aceleași secțiuni analitice în care a fost format planul financiar, să consolidați datele, să calculați automat abaterile indicatorilor efectivi față de cei planificați, să înregistrați cauzele acestora și să luați decizii în timp util pentru a elimina situațiile nedorite pentru afaceri.

Sistemul BIT.FINANCE conține un set de mecanisme care permit nu numai formarea bugetelor de orice tip și nivel, dar și controlează eficient implementarea planului financiar al companiei.

Încercați programul GRATUIT

Aceste mecanisme includ rapoarte pentru efectuarea unei analize plan-factuale cu detalii și grupări în funcție de orice secțiuni analitice:

• analiza plan-factuale este universală;
• analiza plan-factuale;
• analiza plan-real a bugetului (soldele conturilor).

Ultimele două tipuri de rapoarte sunt destinate comparării și analizei datelor planificate (în conformitate cu bugetul) și efective (în conformitate cu operațiunile reale de afaceri). Raportul arată abaterile absolute și relative între acești indicatori.

Pentru a compara mai multe scenarii cu un scenariu „de referință” (de exemplu, compararea mai multor scenarii planificate cu un scenariu real), utilizați raportul „Plan universal - Analiză reală”. Raportul oferă, de asemenea, un mod special „Compararea datelor din diferiți ani”, care vă permite să comparați datele din diferite perioade bugetare, de exemplu, datele planificate din perioada anterioară cu datele reale ale anului curent sau datele reale pentru mai multe ani.

Sistemul BIT.FINANCE include și raportul „Scenario Forecasting”, care vă permite să analizați execuția bugetară așteptată înainte de sfârșitul perioadei bugetare, ținând cont de datele efective deja primite.

În plus, sistemul BIT.FINANCE conține documentul „Protocolul discrepanțelor bugetare”, cu ajutorul căruia nu numai că puteți obține date planificate, reale și abateri între ele, ci și să înregistrați motivele celor mai semnificative abateri. Documentul este aprobat de persoanele responsabile ale companiei și are formă tipărită pentru a furniza conducerii rezultatele analizei plan-real.

Atunci când se constată abateri grave în analiza execuției bugetului, sau se descoperă erori făcute în timpul întocmirii acestuia, pot fi necesare ajustări ale datelor planificate. În acest scop, sistemul BIT.FINANCE oferă un document „Ajustare bugetară”. Documentul vă permite să modificați suma bugetului și să o transferați către un alt articol, district financiar central, proiect sau orice altă analiză de buget.

După primirea datelor efective, de exemplu, pentru prima jumătate a anului curent, poate fi necesară actualizarea planului financiar anual cu distribuția abaterilor între plan și real pentru perioada de planificare rămasă. Pentru a actualiza bugetele aprobate ale companiei după primirea datelor efective în sistemul BIT.FINANCE, este destinat documentul „Actualizare Buget”.

Posibil moduri diferite actualizare: distribuirea uniformă sau proporțională a abaterilor la datele planificate, ajustarea manuală și actualizarea conform unui profil arbitrar cu stabilirea coeficientului de distribuție a abaterilor pentru fiecare perioadă.

Spre deosebire de ajustările bugetare, atunci când sunt actualizate în sistemul BIT.FINANCE, datele planificate ajustate sunt scrise într-un nou scenariu. Astfel, planul financiar aprobat inițial rămâne în sistem și apare un nou scenariu cu date actualizate. În fiecare etapă a perioadei bugetare, puteți compara nu numai datele planificate și reale, ci și bugetele aprobate și actualizate.

Există o mulțime de modalități și tehnici de analiză a execuției bugetare. Pot fi comparați indicatorii absoluti (ruble, alte valute, unități de mărfuri) și relativi (coeficienți, procente). Abaterile sunt calculate între indicatorii planificați pentru o anumită perioadă și în raport cu o anumită perioadă de bază. Definit și analizat greutate specifică elemente individuale din indicatorul final, se efectuează o analiză comparativă pe baza unor cifre similare pentru schemele de afaceri ale companiilor. Toate aceste tipuri de analize, de regulă, se completează reciproc și fac posibilă obținerea unei imagini cât mai complete asupra motivelor abaterilor situației financiare reale a companiei de la cea planificată.

Utilizarea sistemului BIT.FINANCE pentru a automatiza planificarea financiară vă va permite să monitorizați eficient execuția bugetelor, să analizați cauzele abaterilor cu detaliile lor până la documentul primar, să actualizați și să ajustați prompt datele bugetare și, prin urmare, să facilitați în mod semnificativ adoptarea managementului. decizii în orice etapă a procesului bugetar.

În condiții moderne, caracterizate de relații competitive sporite pe piețele globale și interne, dezvoltarea rapidă a tehnologiei și diversificarea în creștere a afacerilor, managementul eficient al întreprinderii necesită o gamă semnificativă de volume de muncă de planificare și control.

Procedurile de control sunt un element integrant al procedurilor tehnologice de management bugetar. Lipsa unei descrieri unificate a procedurilor duce la inconsecvență în acțiunile lucrătorilor individuali și ale întregilor departamente. Procedurile de monitorizare și analiză a execuției bugetului stabilesc ordinea și succesiunea lucrărilor în conformitate cu liniile directoare și obiectivele acceptate ale întreprinderii, pregătirea pentru utilizatorii externi și interni. Când se realizează, are loc o comparație a datelor reale și planificate și o analiză a abaterilor rezultate ale indicatorilor efectivi față de cei planificați pentru perioada bugetară de raportare.

Condițiile de funcționare ale mecanismului de control sunt determinate de amploarea activităților companiei; definirea și documentarea procedurilor de control; reacția managerilor de la nivelurile relevante la abaterile identificate ca urmare a controlului, promptitudinea luării lor de decizii cu privire la aceste abateri; sistem de comunicare bine stabilit și sistem de suport al informațiilor de management.

Sistemul de control intern (controlul) execuției bugetului este o structură logică de proceduri formale și/sau informale menite să analizeze și să evalueze eficiența gestionării resurselor, costurilor și a companiei în perioada bugetară. Sistemul de control al execuției bugetare este o continuare a planificării și însoțește procesul de implementare a planurilor. Controlul în sens economic este observație și management. Sarcinile controlului sunt de a, prin pregătirea și furnizarea informațiilor necesare de management, să ghideze conducerea către luarea deciziilor și acțiunile necesare.

Principalele elemente ale sistemului de control sunt:

·obiecte de control - bugetele diviziilor structurale;

·subiecte de control - caracteristici individuale ale stării bugetelor (respectarea limitelor salariale, costurile materiilor prime și proviziilor etc.);

· subiecte de control - divizii structurale ale intreprinderii care urmaresc respectarea bugetelor.

Orez. 13.1. Schema de formare a bugetului pe baza rezultatelor analizei plan-fapt.

Scopul de control și stimulare al analizei plan-fapt este realizat cu ajutorul informațiilor despre abaterile „faptului” de la plan atunci când se evaluează rezultatele muncii unei unități structurale a întreprinderii și serviciului. Țintele bugetare pentru volumele vânzărilor de produse, volumele de producție pe gamă de produse, volumele de achiziții de materii prime și materiale, nivelurile de costuri, perioadele de colectare sau perioadele de rambursare pot fi considerate ca bază pentru evaluarea activității departamentelor, a managerilor acestora și a specialiștilor individuali. Pe baza rezultatelor acestei evaluări, este posibil să se aplice măsuri de stimulente materiale și morale pentru personal. Prin utilizarea diverse scheme„legarea” rezultatelor analizei plan-fapt de stimulente (recompense și pedepse). Într-un caz, sunt posibile stimulente pentru depășirea țintelor de vânzări planificate, primire, colectare etc. și sancțiuni pentru neîndeplinirea acestor sarcini. Într-un alt caz, recompensele și pedepsele pot fi legate de cantitatea de economii de resurse și de reduceri de costuri.

Suportul informațional pentru analiza execuției bugetului consolidat este un sistem care permite înregistrarea abaterilor indicatorilor planificați față de cei efectivi.

Sistemul de control al execuției bugetare poate consta din două circuite care reflectă informații faptice: operațional și contabil.

Conform datelor contabile operaționale bazate pe execuția bugetului de trezorerie, informațiile de producție și expediere și alte informații de management, se efectuează controlul operațional și monitorizarea activităților de producție și financiare ale întreprinderii.

Reflectarea efectivă a activităților economice în contabilitate legate de prelucrarea documentelor contabile primare și generarea ulterioară a informațiilor contabile reprezintă baza de informații inițială pentru monitorizarea implementării planurilor. Datele reale sunt generate pe baza contabilității și raportării utilizând datele contabile operaționale pe întreaga perioadă bugetară.

Informațiile pentru monitorizarea execuției bugetului sunt determinate de o singură codificare informații de fundalși stabilirea tabelelor de corespondență între registrele analitice de contabilitate și contabilitate operațională și codurile de clasificare bugetară. Controlul executării bugetului conform datelor contabile se realizează de către centrele de responsabilitate financiară după închiderea perioadei de raportare. În general, raportul privind execuția bugetului consolidat se realizează de către serviciul financiar și economic pe baza datelor de la centrele de responsabilitate, confirmate de contabilitate.

Controlul asupra executării bugetelor operaționale și financiare este efectuat de centrele de responsabilitate relevante în următoarele domenii: vânzări de produse, costuri cu materiale, salariile, taxele de amortizare etc.

Complex software și metodologic

PMC conține instrucțiuni pentru generarea de informații care nu au fost încă primite, dar reflectă activitatea așteptată a întreprinderii pentru perioada de raportare, aceste informații sunt definite în secțiunea Date faptice.

Document „Fondul de salarii așteptate”

Documentul din produsul software este destinat să reflecte costurile estimate ale forței de muncă.

Orez. 13.2. Document „Salariu estimat”.

Lucrul cu documentele

Controlul bugetar este procesul de comparare a rezultatelor efective cu cele bugetare, de analiză a abaterilor și de a face ajustările necesare.

Controlul bugetar se realizează cu ajutorul unui raport de execuție bugetară, ale cărui caracteristici sunt prezentate în secțiunea anterioară a manualului.

Raportul de execuție conține o comparație a indicatorilor planificați și efectivi cu calculul abaterilor și indicarea motivelor acestora. Este întocmit de un contabil-analist și furnizat managerului, care este responsabil pentru luarea deciziilor adecvate.

Forma raportului de execuție a bugetului este similară cu forma bugetului, care este supus controlului cu adăugarea următoarelor coloane:

- „execuția bugetară efectivă”;

- „abaterile de la buget sunt pozitive”;

- „abaterile de la buget sunt negative.”

Contabilul-analist trebuie să furnizeze, împreună cu Raportul de execuție a bugetului, comentarii rezonabile cu privire la semnificația abaterilor.

Decizia unui manager (șef de unitate structurală, specialist în industrie, șef de întreprindere) cu privire la o abatere trebuie să fie adecvată mărimii abaterilor și motivelor apariției acestora.

Dacă abaterile sunt nesemnificative, managerul le poate ignora, adică să nu investigheze motivele acestor abateri.

Mărimea semnificativă a abaterilor necesită un studiu mai detaliat al cauzelor acestora folosind informații suplimentare.

Motivele abaterii de la buget pot fi:

Erori și calcule greșite în procesul de elaborare a bugetelor relevante;

Determinarea incorectă a funcțiilor de cost și venit și calcularea costurilor de producție și a costurilor de vânzare;

Din cauza activităților și acțiunilor ineficiente ale personalului;

Modificări ale cererii;

Fluctuații ale prețurilor la stocuri;

Fluctuațiile prețurilor la produsele agricole produse de întreprindere;

Neîndeplinirea contractelor de către cumpărători și antreprenori. În cazul unor abateri semnificative în funcţie de acestea motive posibile luarea urmatoarelor decizii:

Ajustarea sau revizuirea bugetului dacă rezultatele controlului indică faptul că nu mai este indicată efectuarea acestora;

Efectuarea de ajustări adecvate la acțiunile unităților structurale pentru a asigura realizarea măsurilor planificate pentru activitățile de afaceri;

Intarirea functiilor de stimulente materiale si morale pentru angajatii implicati in activitati de afaceri.

Raportul de execuție bugetară oferă feedback, atrăgând atenția șefilor de departament și specialiștilor asupra abaterilor semnificative de la rezultatele așteptate, ceea ce, la rândul său, face posibilă gestionarea abaterilor.

Controlul bugetar este completat de o analiză detaliată a execuției bugetelor și a activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Directii de analiza a activitatilor financiare si economice ale unei intreprinderi

Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii se realizează în următoarele blocuri (domeni):

Analiza factorială folosind metoda substituției de lanț;

Analiza structurală a activelor și pasivelor și calculul propunerilor de bilanț;

Analiza situației financiare curente a întreprinderii;

Analiza expresă a stării financiare a întreprinderii;

Analiza cost-beneficiu.

Analiza factorială a execuției bugetare

Procesul de monitorizare a execuției bugetare se realizează prin metoda substituției în lanț. Esența acestei metode constă în determinarea influenței factorilor asupra modificărilor indicatorului efectiv al bugetului corespunzător prin înlocuirea succesivă a valorii bugetare a fiecărui factor în volumul indicatorului studiat și a valorii sale efective indicate în Raportul de execuție a bugetului. Fiecare înlocuire este asociată cu un calcul separat: cu cât sunt mai mulți indicatori în formula de calcul, cu atât mai multe calcule sunt.

În acest scop, se calculează o serie de valori condiționate ale indicatorului de performanță, care iau în considerare modificările unuia, doi, trei sau mai mulți factori, presupunând că toți ceilalți factori ai bugetului corespunzător rămân neschimbați.

Gradul de influență a unui anumit factor este determinat prin scăderea: din al doilea calcul primul, din al treilea sau al doilea etc. În primul calcul, toate valorile indicate în bugetul corespunzător (sau de bază), în ultimul sunt reale (sau raportate), iar toate calculele intermediare sunt condiționate. Numărul de calcule ale indicatorilor de performanță trebuie să respecte o anumită regulă: numărul lor total trebuie să fie cu unul mai mult decât numărul de factori, iar numărul indicatorilor de performanță condiționali este întotdeauna cu unul mai mic decât numărul de factori. Adică, dacă se determină influența a doi factori, atunci este necesar să se calculeze trei indicatori de performanță: bugetar, efectiv și condiționat. Dacă este necesar să se determine influența a trei factori, atunci în acest caz se calculează patru indicatori de performanță, dintre care doi sunt condiționati.

Procedura de determinare a indicatorilor de performanță pentru modelul cu patru factori este prezentată schematic în Tabelul 3.1.

Tabelul 3.1. V

Să luăm în considerare metoda de utilizare a substituțiilor în lanț folosind exemplul unui model cu trei factori de recoltă brută de cereale pentru un grup de culturi omogene (îndeplinește bugetul pentru vânzarea produselor agricole), care se formează sub influența:

a) dimensiunea suprafeței însămânțate, ha:

b) structura suprafețelor însămânțate, %;

c) randamentul culturilor individuale, c/ha.

Modelul factorial al recoltei brute de cereale pentru un grup de culturi omogene poate fi prezentat după cum urmează:

VZ - randament brut pentru un grup de culturi omogene; £ - dimensiunea suprafeței însămânțate pe grupe de culturi; PViB - ponderea fiecărei culturi individuale în suprafața totală a culturii;

Y/ este randamentul unei culturi individuale; și - o cultură separată.

Conform Tabelului 3.2, calculul se efectuează conform schemei stabilite, pentru care mai întâi este necesar să se determine, pe lângă bugetul și încasarea brută efectivă, doi indicatori condiționali (cu unul mai mic decât numărul de factori) ai veniturilor brute. colectie si anume:

Randamentul brut în funcție de suprafața efectivă, structura bugetară a suprafețelor însămânțate și randamentul bugetar al culturilor de cereale. Colectarea brută este determinată de formula:

Randamentul brut bazat pe suprafața reală, structura efectivă a suprafețelor însămânțate și randamentul bugetar al culturilor de cereale. Colectarea brută este determinată de formula:

Abaterea totală a încasării brute efective de la încasarea brută prevăzută de bugetul de vânzări și bugetul de producție se determină prin comparație. În exemplul nostru, această abatere este;

În procesul de analiză ulterioară, facem abstracție de influența tuturor factorilor, cu excepția celor care sunt în curs de studiu; și obținem abaterea colectării brute din cauza modificării:

a) dimensiunea suprafeței însămânțate:

b) structura zonei însămânțate:

c) productivitatea culturilor individuale:

Se verifică corectitudinea calculelor:

Rezultatul financiar al execuției bugetare (profit sau pierdere) se formează sub influența:

a) costul de producție, UAH;

b) prețurile de vânzare ale produselor, UAH;

c) volumul vânzărilor de produse, mii UAH.

Un model factorial al mărimii rezultatului financiar din vânzarea produselor agricole agricole poate fi prezentat după cum urmează:

Фр - rezultat financiar pentru vânzarea produselor vegetale;

Pi este cantitatea de produse vândute din culturi individuale;

Acestea sunt ~ prețul de vânzare al produselor din culturi individuale;

Si este costul de producție al producției de culturi individuale;

/ - produse separate.

Calculul se face conform datelor din tabelul 3.3 conform metodologiei date la determinarea influenței factorilor individuali asupra recoltei brute de cereale și anume, se determină suplimentar mai mulți indicatori condiționali înaintea bugetului și a rezultatelor financiare efective din vânzarea culturii agricole. produse:

Rezultat financiar bazat pe volumul real de vânzări, prețul real de vânzare și costul bugetar de producție. Rezultatul financiar este determinat de formula:

Rezultat financiar cu volumul real de vânzări, prețul bugetar de vânzare și costul bugetar de producție conform formulei:

Rezultat financiar cu volumul vânzărilor bugetare, prețul real de vânzare și costul real de producție conform formulei:

vânzări de produse agricole

Abaterea totală a rezultatelor financiare reale de la rezultatele financiare bugetate este determinată prin comparație. Această abatere este:

Abaterea s-a produs din cauza unor modificări:

O analiză a execuției bugetului pentru vânzarea produselor agricole și/sau a activelor biologice suplimentare este redată în Tabelul 3.3.

Tabelul 3.3. V

Este ușor să trimiți munca ta bună la baza de cunoștințe. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru

Ministerul Educației și Științei al Federației Ruse

Agenția Federală pentru Educație

Instituție de învățământ de statstudii profesionale superioare

Universitatea Tehnică de Stat din Novosibirsk

FACULTATEA DE AFACERI

Departament: FINANȚE ȘI POLITICA FISCĂ

Disciplina: POLITICA FINANCIARĂ PE TERMEN SCURT

TEST

Pe subiect:Bugetarea. Analiza executiei bugetului consolidat

Opțiunea nr. 01

Executor testamentar

Şciukina Galina Sergheevna

Novosibirsk 2014

1. PARTEA TEORETICĂ

2. PARTEA PRACTICĂ

3. LISTA REFERINȚELOR UTILIZATE

PARTEA TEORETICĂ

Bugetarea. Analiza executiei bugetului consolidat (analiza plan-actual).

Bugetarea este direcția principală pentru planificarea operațională și analiza financiară într-o organizație și este una dintre cele mai complexe și responsabile funcții de management.

O companie care vrea să reușească în competiție trebuie să aibă un plan strategic de dezvoltare. Companiile de succes creează un astfel de plan nu pe baza datelor statistice și a proiecției acestora pentru viitor, ci pe baza unei viziuni a ceea ce ar trebui să devină compania după un anumit timp. Și numai după aceea ei decid ce ar trebui făcut astăzi pentru a fi la punctul dorit mâine.

În procesul de atingere a obiectivelor stabilite, sunt posibile abateri de la traseul dat, astfel încât la fiecare „întorsătură” întreprinderea trebuie să calculeze diverse opțiuni lor acțiuni ulterioare. Instrumentul pentru astfel de calcule este bugetarea.

În cel mai general caz, bugetul unei organizații este un plan financiar, adică. situația financiară planificată pentru viitor, exprimată în cifre, sau o expresie cantitativă a rezultatelor cercetării de marketing și a planurilor de producție pentru o anumită perioadă: planificarea bugetului bugetul financiar

b privind utilizarea capitalului, stocurilor, resurselor financiare;

b să atragă surse de finanțare pentru activități curente și de investiții;

b prin venituri si cheltuieli;

b prin mișcare numerar;

b pe investiții (investiții de capital și financiare).

În sens larg, bugetarea este înțeleasă ca un sistem de planificare și control total al obiectivelor, planificarea potențialului, activităților și resurselor necesare pentru atingerea acestora.

Este necesar să se facă distincția între conceptele de „buget” și „bugetare”. Un buget este un plan pentru o anumită perioadă în termeni cantitativi (de obicei monetari), întocmit cu scopul realizării efective a obiectivelor strategice. Bugetarea este o procedură continuă de întocmire și execuție a bugetelor.

Bugetul organizației este elaborat pentru un anumit interval de timp, care se numește perioada bugetară. În același timp, o organizație poate întocmi mai multe bugete, care diferă în funcție de durata perioadei bugetare. Pentru a compara și analiza datele din diferite perioade, procesul de bugetare trebuie să fie constant și continuu. Perioadele în sine trebuie să fie aceleași și aprobate în prealabil: săptămână, deceniu, lună, trimestru, an.

Întreaga procedură de bugetare trebuie organizată astfel încât, în ultima etapă, managementul să primească trei forme principale de buget:

b bugetul de venituri si cheltuieli;

b bugetul fluxului de numerar;

b soldul prognozat.

Unele afaceri consideră suficient să întocmească un singur buget: venituri și cheltuieli sau fluxul de numerar. Cu toate acestea, pentru planificarea eficientă a activităților companiei, este recomandabil să primiți toate cele trei forme de buget la ieșire. Se stabileste bugetul de venituri si cheltuieli eficienta economicaîntreprinderile planifică direct fluxurile financiare în bugetul fluxurilor de numerar, iar soldul prognozat reflectă potențialul economic și starea financiară a întreprinderii. Este puțin probabil ca directorii financiari să fie nevoiți să explice că fără cel puțin unul dintre cele trei bugete, imaginea de planificare va fi incompletă.

Bugetarea cuprinde mai multe etape: a 0-a (pregătitoare) - analiza „plan-fapt” a execuției bugetare din perioada precedentă; 1 - întocmirea unui buget consolidat pentru perioada de raportare; 2 - controlul asupra executiei bugetului consolidat al perioadei de raportare; a 3-a - analiza plan-fapt a executiei bugetare pentru perioada de raportare; 1 - întocmirea unui buget consolidat pentru perioada următoare. Acesta este ciclul bugetar - perioada de timp de la intocmirea bugetului consolidat pana la finalizarea analizei plan-fapt a executiei bugetului consolidat.

Obiectivul principal al bugetării este obținerea în timp util și informatii complete, necesar:

ь pentru gestionarea banilor;

b să ia în considerare strategii financiare alternative;

ь să formuleze politica contabilă a organizației;

b să optimizeze costurile și profiturile organizației;

b pentru stabilirea obiectivelor planificate;

b pentru a motiva managerii locali să atingă obiectivele organizației.

Bugetarea acoperă toate domeniile de activitate ale organizației: producție, vânzări de produse, activități ale unităților auxiliare, managementul fluxului financiar; include colectarea și prelucrarea curentă a informațiilor pentru luarea deciziilor de management. Astfel, bugetarea este o tehnologie eficientă de management al afacerii.

Etapa finală a ciclului bugetar este analiza execuției bugetului consolidat (analiza plan-actual). Analiza execuției bugetului consolidat este un set consistent de lucrări care compară datele planificate și efective prezentate în formele bugetului de funcționare, de investiții și financiar.

Comparația ca una dintre tehnici analiza economica, se bazează pe o comparație între datele de planificare studiate și faptele vieții economice. Se face o distincție între analiza comparativă orizontală, care este utilizată pentru a determina abaterile absolute și relative ale nivelului real al indicatorilor de la nivelul planificat. Analiza comparativă verticală este utilizată pentru a studia structura fenomenelor economice.

Condiție obligatorie analiză comparativă este comparabilitatea indicatorilor comparați, sugerând:

b unitate de volum, cost, calitate, indicatori structurali;

b unitatea perioadelor de timp pentru care se face comparația;

l comparabilitatea condițiilor de producție;

b comparabilitatea metodologiei de calcul a indicatorilor.

Efectuarea analizei plan-fapt are două obiective principale: planificarea și stimularea controlului. Funcția de planificare a analizei este aceea că, pe baza constatărilor obținute, se fac ajustări la strategia și tactica economică a întreprinderii și se elaborează un buget pentru perioada următoare. Funcția de control și stimulare a analizei execuției bugetare se realizează prin abateri ale indicatorilor efectivi de la cei planificați în contextul diviziilor structurale ale întreprinderii și al conducerii acestora.

Analiza execuției bugetului consolidat se realizează în trei etape:

studiu general; analiză; sinteză.

În prima etapă, abaterile de costuri, venituri și rezultate financiare sunt studiate pe baza unei comparații a datelor planificate și reale din bugetul consolidat. În a doua etapă se analizează execuția bugetelor de exploatare, investiții și financiare. În etapa finală, etapa de sinteză, se stabilesc dependențe funcționale cantitative între diferitele bugete de funcționare care alcătuiesc bugetul consolidat, ceea ce face posibilă tragerea de concluzii despre execuția bugetului consolidat al întreprinderii în ansamblu. Aceste concluzii constituie așa-numita analiză SWOT (analiza „punctelor slabe” și „puncte forte” ale activităților întreprinderii în perioada bugetară trecută). Analiza „puncte tari” și „puncte slabe” stă la baza elaborării bugetului pentru perioada următoare.

În practică, planificarea bugetară este plasată într-un cadru strict în alegerea modalităților de realizare a indicatorilor de performanță financiară optimi (normativi). Anumite restricții sunt „stabilite” de dinamica tehnologică a ciclului de producție și financiar al întreprinderii. De exemplu, o companie nu poate funcționa complet fără stocuri de materii prime și materiale în depozit sau „întârzieri” de lucrări în curs, sau soldul curent al fondurilor în contul curent sau fără prezența unor conturi de plătit pentru livrările curente de materiale. Prezența unor etape succesive de circulație a capitalului, determinate de industrie și de specificul individual al întreprinderii, determină deja nivelul minim al activelor și pasivelor „intermediare” (active curente și pasive curente).

După o analiză factorială detaliată a abaterilor bugetului consolidat al întreprinderii, etapa finala analiza, pe baza căreia se formulează concluziile managementului pe baza rezultatelor execuției, se determină prioritățile și ajustările la politica economică a întreprinderii, introduse în bugetul perioadei următoare. Activitățile diviziilor individuale (centre de responsabilitate) ale întreprinderii sunt evaluate în conformitate cu indicatorii stabiliți, iar fondul lor de bonus este calculat pe baza rezultatelor perioadei bugetare trecute.

PARTEA PRACTICĂ

EXERCITA 1

1. Pe baza datelor bilantului disponibile, este necesara analiza situatiei financiare a intreprinderii.

2. Identificaţi principalele probleme ale activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii şidstabilirea unei politici de rezolvare a acestora pe termen scurt (dezvoltarea principalelor elemente ale politicii financiare pe termen scurt.).

3. Pe baza problemelor diagnosticate și a metodelor propuse pentru rezolvarea acestora, întocmește un planObilantul intreprinderii.

Situațiile financiare ale unei organizații fac obiectul studiului multor utilizatori interesați. Creditorii analizează raportarea pentru a minimiza riscurile privind împrumuturile, împrumuturile și depozitele. Managerii financiari, auditorii și proprietarii analizează rapoartele financiare pentru a îmbunătăți sustenabilitatea întreprinderii, pentru a crește rentabilitatea capitalului și pentru a lua decizii informate. Cele mai frecvente surse de analiză financiară sunt datele din rapoartele anuale sau trimestriale ale „Bilantului”, Formularul nr. 1 și „Declarația de profit și pierdere”, Formularul nr. 2.

De obicei, există trei blocuri de sarcini de analiză financiară:

· Evaluarea preliminară a stării financiare a întreprinderii;

· analiza lichiditatii bilantului intreprinderii;

· analiza solvabilității întreprinderii;

· analiza stabilităţii financiare a întreprinderii.

Pe baza situațiilor financiare ale OJSC Sinar, vom analiza eficiența activităților financiare și economice ale întreprinderii.

În analiza financiară, metoda analizei verticale și orizontale este utilizată pe scară largă pe baza datelor din bilanț și din contul de profit și pierdere. Analiza verticală se efectuează pentru a identifica ponderea elementelor de raportare individuale în indicatorul final global și compararea ulterioară a rezultatului cu datele din perioada anterioară.

Analiza orizontală se bazează nu numai pe indicatori absoluti, ci și pe rate relative de creștere (scădere). Analiza orizontală constă în compararea indicatorilor situațiilor financiare cu indicatorii perioadelor anterioare. Analiza orizontală permite nu numai identificarea ratei de schimbare a fiecărui indicator și, pe baza datelor obținute, anticiparea schimbării acestuia în viitor.

Scopul analizei orizontale și verticale a situațiilor financiare este de a vizualiza modificările care au avut loc în principalele elemente ale bilanțului, din contul de profit și pierdere și din situația de numerar și de a ajuta managerii companiei să ia decizii cu privire la modul de a-și continua operațiunile.

Tabelele nr.1 și nr.2 prezintă rezultatele analizei orizontale a companiei OJSC Sinar.

Analiza a arătat că activele circulante prevalează asupra activelor imobilizate. Ponderea acestora la sfârșitul anului 2012 era de peste 80%, cea mai mare parte a activelor circulante este constituită din stocuri și creanțe, ceea ce este tipic pentru obiectul de studiu.

Valoarea totală a proprietății organizației a crescut în 2012 față de 2011 cu peste 20%. Această creștere s-a produs datorită reînnoirii mijloacelor fixe, introducerii tehnologie nouă producerea și utilizarea materialelor de înaltă tehnologie pentru producție.

În perioada studiată, activele imobilizate ale organizației au crescut cu aproximativ 30%.

O creștere a investițiilor financiare cu peste 172% este asociată cu dezvoltarea activităților de investiții, inclusiv a investițiilor în filiale. Desfasurarea activitatilor de investitii este justificata pentru ca aduce venituri organizatiei.

În 2012, costul proprietății mobile a crescut cu 21%. Creșterea activelor circulante se datorează creșterii stocurilor, creanţe de încasatși investiții financiare pe termen scurt. Cea mai mare creștere a fost asigurată de o creștere a rezervelor de resurse materiale, a căror cantitate a crescut cu 28%. Această creștere a costurilor de inventar este asociată cu trecerea la utilizarea materialelor de înaltă tehnologie. La sfârșitul anului 2012, ponderea acestora era de peste 50%.

În 2012, suma creanțelor a crescut cu aproximativ 10%, ceea ce indică o creștere a vânzărilor de produse finite.

Analiza surselor de finanțare ale OJSC Sinar a arătat că capitalul social prevalează asupra capitalului împrumutat, ceea ce caracterizează organizația ca fiind stabilă financiar. De-a lungul întregii perioade a studiului, a fost dezvăluită o creștere a capitalului propriu ca urmare a unei creșteri a rezultatului reportat, astfel încât în ​​2012 au existat cu 32% mai multe profituri reportate reinvestite decât în ​​2011. Conducerea organizației, la distribuirea profitului net la adunarea generală a acționarilor, a stabilit suma dividendelor pe 1 acțiune în valoare de 0,008 ruble, ceea ce a făcut posibilă direcționarea cea mai mare parte a profitului primit către dezvoltarea organizației.

Fondurile împrumutate sunt reprezentate de datorii pe termen lung și pe termen scurt, totuși, ponderea surselor de finanțare pe termen lung este nesemnificativă și se ridică la aproximativ 1% din toate sursele.

Sunt prezentate pasivele curente creanţeși alte obligații.

În 2012 s-a înregistrat o tendință de creștere a capitalului împrumutat ca urmare a apariției altor datorii pe termen scurt.

Să luăm în considerare structura activelor și pasivelor organizației, prezentând bilanţul sub forma unor indicatori relativi (analiza verticală). Rezultatele analizei echilibrului vertical sunt prezentate în Tabelul 3.

Pe baza datelor din Tabelul 3, putem spune că ponderea mijloacelor fixe este în scădere - 14,43% la sfârșitul anului 2012, la sfârșitul anului 2010. ponderea lor a fost de 15,5%. În perioada analizată au intervenit modificări în structura activelor organizației: ponderea activelor circulante în valoarea totală a proprietății a scăzut cu 1,85 puncte procentuale. În consecință, ponderea activelor imobilizate în valoarea totală a proprietății a crescut cu aceeași sumă.

În general, rezervele din structura activelor variază la același nivel, în timp ce în 2012. ponderea acestora a crescut cu aproape 2%.

Analizând modificările în structura pasivului organizației, putem spune că ponderea pasivului pe termen scurt a crescut cu 2,8 puncte procentuale; totodată, și rezultatul reportat a crescut cu 9,59 puncte procentuale, ceea ce indică stabilitatea întreprinderii și absența pierderilor.

Tabelul 3 - Analiza verticală a bilanţului societăţii OJSC Sinar

Numele indicatorului	Valoarea indicatorului, mii de ruble.	Structură, %
Mijloace fixe
Active circulante
venituri reținute
Datorii curente

Analiza lichiditatii

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor pentru active, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pentru pasive, grupate după scadența acestora și dispuse în ordinea crescătoare a scadenței.

Tabelul 4 prezintă gruparea activelor și pasivelor după gradul de lichiditate pentru anii 2010 - 2012.

A1 - numerar și pe termen scurt. finlandeză investitii

A2 - active rapid realizabile

A3 - vânzarea lent a activelor

A4 - active dificil de vândut

P1 - obligațiile cele mai urgente

P2 - active pe termen scurt

P3 - active pe termen lung

P4 - pasive permanente sau stabile

Analiza lichidității a arătat că Sinar OJSC are probleme minore cu cele mai lichide elemente din bilanţ, de exemplu. capacitatea sa de a-și achita în timp util și complet toate obligațiile prin vânzarea activelor sale curente nu este suficient de puternică.

Bilanțul Sinar LLC nu este absolut lichid, deoarece... o comparație a celor mai lichide active indică faptul că în perioada de timp cea mai apropiată de momentul luat în considerare, organizația nu este în măsură să-și îmbunătățească solvabilitatea. Mai mult, în perioada analizată a crescut deficitul de plată a celor mai lichide active pentru acoperirea obligațiilor cele mai urgente (raport pentru prima grupă). Organizația are un surplus de fonduri în ultimele trei grupe organizației îi lipsesc doar active absolut lichide.

Pentru primul grup. La sfârşitul anului 2011 organizației îi lipseau 173.849 mii de ruble. cele mai lichide active pentru achitarea datoriilor pe termen scurt. Aceștia au acoperit obligațiile urgente cu 17,6%. La sfarsitul anului 2012 indicatorii s-au ridicat la 127.144 mii de ruble. și 23,6%. Aceasta indică insolvența organizației la momentul întocmirii bilanţului. Nu are suficiente active lichide pentru a-și acoperi cele mai urgente pasive. Dar, în același timp, nivelul de solvabilitate al organizației a crescut semnificativ.

Pentru al doilea grup de inegalități, în ambele perioade este îndeplinită condiția (A2>P2), aceasta indică faptul că activele realizabile rapid depășesc pasivele pe termen scurt și organizația poate fi solvabilă în viitorul apropiat, ținând cont de decontările la timp cu creditorii și primirea de fonduri din vânzarea produselor pe credit.

Pentru al treilea grup, în ambele perioade a fost îndeplinită condiția (A3>P3). Activele care se mișcă încet depășesc pasivele pe termen lung. Aceasta înseamnă că, în viitor, odată cu primirea la timp a fondurilor din vânzări și plăți, organizația poate fi solvabilă pentru o perioadă egală cu durata medie a unei cifre de afaceri a capitalului de lucru după întocmirea bilanţului.

Pentru a patra grupă, în ambele perioade pasivele permanente sunt mai mari decât activele imobilizate, i.e. condiții (A4<П4) соблюдается, что свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности организации.

Analiza solvabilității

O evaluare mai profundă a solvabilității unei întreprinderi se face folosind ratele de lichiditate, care sunt valori relative.

Rata de lichiditate absolută arată cât de mult din conturile de plătit poate plăti compania imediat. Rata de lichiditate absolută se calculează folosind formula:

Raport rapid, sau coeficientul de „evaluare critică”, arată cât de mult activele lichide ale întreprinderii își acoperă datoria pe termen scurt. Raportul rapid de lichiditate este determinat de formulă

Raportul curent arată dacă întreprinderea are suficiente fonduri care pot fi utilizate pentru a-și achita obligațiile pe termen scurt în cursul anului. Acesta este principalul indicator al solvabilității unei întreprinderi. Raportul curent de lichiditate este determinat de formula:

Tabelul 5 - Indicatorii de lichiditate pentru Sinar OJSC

Indicatori				Modificări 2011 - 2010	Modificări 2012 - 2011	Modificări 2012 - 2010	Valoare recomandată
Rata de lichiditate absolută
Rata critică de lichiditate
Rata curentă (raportul de acoperire)
Rata lichidității totale
Gradul de solvabilitate pentru obligatiile curente
Gradul general de solvabilitate

Analiza lichidității OJSC Sinar arată că organizația este lichidă. În perioada studiată, ratele de lichiditate au scăzut ușor, dar, în ciuda acestui fapt, acești indicatori sunt la valoarea recomandată.

Rata lichidității absolute a scăzut în 2012 față de 2011 la 13%, i.e. o organizație poate achita 13% din datoriile pe termen scurt folosind numerar și titluri de valoare ale organizației.

Rata critică de lichiditate arată că datoriile pe termen scurt sunt acoperite cu aproape 80% de numerar, investiții financiare și conturi de creanță.

Rata curentă de lichiditate în perioada de raportare a scăzut cu 0,17 puncte, ajungând la 1,73 puncte până la sfârșitul anului 2012. Organizația acoperă integral datoriile pe termen scurt cu active lichide.

Analiza cost-beneficiu

Ratele de profitabilitate măsoară profitabilitatea din diferite perspective.

De asemenea, caracteristicile indicatorilor de rentabilitate, precum și procedura de calcul a acestora sunt prezentate în tabel. nr. 6

Tabelul nr. 6- Sistem de indicatori de profitabilitate

Indicator	Algoritm de calcul	Legendă	Interpretare economică
1. Rentabilitatea activelor	R А k = Р / А k	R A k - randamentul activelor P - profit înainte de impozitare (linia 2300); Și k este valoarea medie a activelor (0,5 (linia 1600 NG + 1600 CG)	Caracterizează rentabilitatea fiecărei ruble investite în activele întreprinderii. Este o caracteristică cantitativă generalizantă a rentabilității unei întreprinderi
		R F - rentabilitatea mijloacelor fixe; F - costul mediu anual al mijloacelor fixe (0,5 (linia 1130 NG + 1130 KG) f.1)	Caracterizează eficiența utilizării activelor fixe de producție. Exprimă cantitativ suma profitului primit de la o rublă investită în active fixe.
		R E - rentabilitatea capitalului de lucru; E - costul mediu anual al capitalului de lucru (0,5 (linia 1200 NG + 1200 KG)	Caracterizează suma profitului primit de la o rublă investită în capitalul de lucru
	R (F+E) = P / (F + E)	R (F + E) - rentabilitatea activelor de producție	Caracterizează valoarea profitului primit de la o rublă avansată la activele de producție
	R SK = R h / S K	R SK randamentul capitalului propriu; R h - profit net (linia 2400); S K - valoarea medie a surselor de fonduri proprii (0,5 (linia 1300 KG) f.1)	Caracterizează suma profitului net primit de la o rublă de fonduri proprii avansate în active
Rentabilitatea vânzărilor
1. Rentabilitatea vânzărilor		R N - rentabilitatea vânzărilor; P N - profit din vânzări (linia 2200); N - venit din vânzări (linia 2110)	Caracterizează valoarea profitului din vânzări pe o rublă de venit din vânzări
	RSN = P N / S N	R SN - rentabilitatea producției; S N - costul mărfurilor vândute (linia 2120)	Caracterizează valoarea profitului primit pentru fiecare rublă de cheltuieli în costul mărfurilor vândute
		R S - rentabilitatea costurilor totale; S - costuri totale (linia 2120 + 1600 + 2220)	Caracterizează eficiența costurilor totale suportate în procesul activităților de exploatare
		P h - profit net (linia 2400)	Caracterizează valoarea profitului net pe o rublă de venit din vânzări

La calcularea indicatorilor de profitabilitate, pot fi utilizați diverși indicatori ai venitului unei întreprinderi: profit brut, profit din vânzări, profit înainte de impozitare, profit net (conform formularului „Raportul rezultatelor financiare”).

O analiză a indicatorilor de rentabilitate ai activității economice pe baza datelor de raportare contabilă (financiară) este prezentată în tabel. 7

Masă7 - Evaluarea profitabilității activităților APDespre Sinar.

Indicatori			Schimbări
Rentabilitatea activelor (capital)
1. Rentabilitatea activelor
2. Rentabilitatea mijloacelor fixe
3. Rentabilitatea capitalului de lucru
4. Rentabilitatea activelor de producție
5. Randamentul capitalului propriu
Rentabilitatea vânzărilor
1. Rentabilitatea vânzărilor
2. Rentabilitatea producției (activități de bază)
3. Rentabilitatea costurilor totale
4. Rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului net

Analiza profitabilității activităților OJSC Sinar ne permite să concluzionăm că aproape toți indicatorii au scăzut. Cea mai mare scădere a avut loc în profitabilitatea mijloacelor fixe cu aproximativ 20% față de 2011, rezultând o creștere a activelor fixe cu 15.872 mii ruble. Rentabilitatea producției a scăzut de 2 ori și se ridică la 11%. Scăderea profitabilității este asociată cu o scădere a profiturilor, deoarece în perioada de raportare costurile au crescut mai repede decât au crescut veniturile. După cum sa observat mai devreme în anul de raportare, conducerea a implementat o serie de măsuri care vizează dezvoltarea activităților, ceea ce le face justificate, iar scăderea profitabilității este temporară.

Analiza indicatorilor relativi ai stabilității financiare Compania Sinar este prezentată în tabel. nr. 8.

Dependența financiară mare de sursele externe de finanțare poate duce la pierderea solvabilității organizației. Prin urmare, evaluarea stabilității financiare este o sarcină importantă a analizei financiare.

Nivelul general de stabilitate financiară a organizației este caracterizat de următorii indicatori, calculați din bilanţ:

Coeficient de autonomie (Kavt.).

unde rândul 1300, rândul 1530, rândul 1600 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată ce parte din proprietate este finanțată din fonduri proprii. Poate depinde de industria în care operează organizația ( Valoare recomandată >0,5).

Coeficientul de stabilitate financiară (F.s.).

unde linia 1300, rândul 1530, rândul 1400, rândul 1600 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată cât de mult din proprietate este finanțată prin datorii sustenabile ( Valoare recomandată>0,8).

Rata de levier financiar (levier financiar K).

unde rândul 1400, rândul 1500 rândul 1530, rândul 1300 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată câte ruble din fonduri împrumutate au fost strânse pentru fiecare rublă din fonduri proprii ( Valoare recomandată<1).

Rata datoriei (indicele de stres financiar) (K datoria).

unde rândul 1400, rândul 1500, rândul 1530, rândul 1700 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Caracterizează ponderea fondurilor împrumutate în suma totală a surselor ( Valoare recomandată<0,5).

Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu (Km).

unde linia 1300, rândul 1530, rândul 1400, rândul 1100, rândul 1300, rândul 1530 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată ce parte din capitalul propriu este în formă mobilă, de exemplu. investit în active circulante (Valoare recomandată 0,2-0,5).

Indicele activelor permanente (indicele K).

unde rândul 1100, rândul 1300, rândul 1530 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Afișează ponderea fondurilor imobilizate în surse proprii (Valoare recomandată< 1).

Coeficientul de securitate al activelor circulante din surse proprii (Kob.obor.ak.).

unde rândul 1300, rândul 1530, rândul 1400, rândul 1100, rândul 1200 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată ce parte din capitalul de lucru este generată din surse proprii ( Valoare recomandată >0,1).

(Pentru a ob.zap.).

unde rândul 1300, rândul 1530, rândul 1400, rândul 1100, rândul 1210 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată suficiența fondurilor proprii pentru acoperirea rezervelor ( Valoare recomandată 0,6-0,8).

Calculul acestor indicatori este prezentat în Tabelul 8

Masă8 - Evaluarea stabilității financiare a OJSC Sinar în perioada 2010-2012. (la sfârșitul perioadei de raportare)

Indicatori				Modificări 2011-2010	Modificări 2012-2011	Modificări 2012-2010
Coeficient de autonomie
Raportul de stabilitate financiară
Raportul de levier financiar
Rata datoriei.
Rata de agilitate a capitalului propriu
Indicele activelor permanente
Raportul de furnizare a activelor circulante cu surse proprii.
Rata de aprovizionare a stocurilor din surse proprii

Rezultatele analizei stabilității financiare a OJSC Sinar au arătat că organizația este stabilă, totuși, în dinamică există o ușoară deteriorare a situației. Astfel, în perioada studiată, coeficientul de autonomie a scăzut cu 0,04 puncte și s-a ridicat la 0,64. Scăderea în 2012 s-a datorat apariției altor datorii pe termen scurt în sursele de finanțare.

Coeficientul de stabilitate financiară este de fapt egal cu coeficientul de autonomie, ceea ce indică faptul că conducerea OJSC Sinar practic nu implică în activitățile sale surse de finanțare împrumutate pe termen lung.

Rata de agilitate a capitalului propriu depășește valoarea recomandată, deși a scăzut cu 0,02 puncte. O valoare ridicată a raportului caracterizează pozitiv situația financiară a organizației și indică, de asemenea, că organizația își folosește fondurile proprii în mod destul de flexibil.

Rata de furnizare a activelor circulante cu surse proprii a scăzut cu 0,05 puncte, dar respectă standardele stabilite. În 2012, coeficientul a fost de 0,58 puncte, ceea ce indică faptul că organizația are fonduri proprii pentru finanțarea activităților curente.

Bilanțul prognozat

Situațiile financiare de prognoză sunt întocmite pe baza unui sistem de calcule planificate a tuturor indicatorilor de producție și activități financiare, precum și pe baza dinamicii elementelor individuale de bilanț și a relațiilor dintre acestea. Un bilanț previzionat este o formă de raportare financiară care conține informații despre starea viitoare a unei întreprinderi la sfârșitul perioadei de prognoză.

Conducerea Sinar OJSC a anunțat următoarele planuri strategice cheie pentru dezvoltarea organizației până în 2014.

1. Conducerea organizației intenționează să-și extindă geografia. În acest scop, în 2013 - 2014. Este planificată deschiderea unui număr de magazine noi în regiunea Novosibirsk și regiunile învecinate.

2. Organizația intenționează să introducă un complex suplimentar de tăiere automată pentru a extinde gama de produse și a crește volumele de producție.

Planurile organizației indică faptul că implementarea acestor activități va duce la o creștere a costurilor fixe, totuși, în opinia noastră, odată cu o astfel de dezvoltare a organizației, aceste costuri suplimentare vor aduce un efect pozitiv rapid.

Pe baza datelor, vom întocmi o previziune a rezultatelor financiare și un bilanț previzional agregat, care sunt prezentate în tabelele nr.9 și nr.10.

Masă9 - Raport de prognoză privind rezultatele financiare.

Indicatori	Perioada de raportare	Perioada de prognoză	Modificare (+;-)
1. Venituri din vânzări ( S)
2. Costuri variabile ( C var)
3. Profit marginal ( P mar)
4. Costuri fixe ( C const)
5. Profit din vânzări ( P gs)
6. Soldul altor venituri și cheltuieli
7. Profit operațional ( P ea)
8. Impozite și plăți obligatorii, inclusiv dobânda bancară
9. Profit net ( P n)

Masă10 -Bilanțul agregat proiectat

Numele indicatorului	Anul de raportare		Modificare (+;-)
I. ACTIVE INICURENTE Total pentru Secțiunea I
II. ACTIVE CURANTE Rezerve, inclusiv:
TVA la bunurile achiziționate
Conturi de încasat, inclusiv:
Investiții financiare
Numerar și echivalente de numerar
Total pentru Secțiunea II
III. CAPITAL ȘI REZERZE Capitalul autorizat
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar (fără reevaluare)
Capital de rezervă
Profituri reportate (pierdere neacoperită)
Total pentru Secțiunea III
IV. RESPONSABILITATE PE TERMEN LUNG Total pentru Secțiunea IV
V. RESPONSABILITATE PE TERMEN SCURT Fonduri împrumutate
Conturi de plătit, inclusiv:
Venituri amânate
Datorii estimate
Alte obligatii
Total pentru Secțiunea V

SARCINA 2

Datele inițiale. auUrmătoarele informații sunt preluate din bilanțul organizației:

Tabelul 1. Informații despre organizație.

Indicator
Creanţe de încasat
Numerar
Datorie pe termen lung
Inventare de produse finite
Stocuri de materii prime si materiale
Creanţe
Lucrări în curs
Mijloace fixe
Alte active circulante
Capitalul autorizat

Necesar:

1. Întocmește un bilanţ;

3. Calculați nevoile financiare curente;

Tabelul arată soldul.

Active	Pasiv
Mijloace fixe		Capitalul autorizat
Lucrări în curs		Datorie pe termen lung
Stocuri de materii prime si materiale		Datorii bancare pe termen scurt
Inventare de produse finite		Creanţe
Creanţe de încasat
Investiții financiare pe termen scurt
Numerar
Alte active circulante
ECHILIBRU		ECHILIBRU

Capitalul de rulment propriu este diferența dintre activele curente și pasivele curente ale întreprinderii.

SOS = 3500 - 2200 = 1300 mii de ruble.

Excesul de active curente față de pasivele curente înseamnă disponibilitatea resurselor financiare pentru extinderea activităților întreprinderii. Cu toate acestea, un exces semnificativ indică o utilizare ineficientă a resurselor.

Cerința financiară curentă (CFR) este diferența dintre activele curente (excluzând numerarul) și conturile de plătit.

TFP = (3500 - 200) - 1200 = 2100 mii de ruble.

Nu lipsesc fondurile.

SARCINA 3

Opțiunea 1:

30% dintre clienți vor efectua plata în a 10-a zi,

50% - în a 40-a zi,

20% - în a 70-a zi.

Venitul din vânzări în funcție de opțiune este prezentat în tabel:

Vom întocmi o situație a soldurilor restante ale creanțelor și a încasărilor de numerar din ianuarie până în iunie.

	Venituri din vânzări, mii de ruble.	primirea DS	restul telecomenzii
								3 0							7 0
								1 10							16 0
								27 0
TOTAL	1 200	1 00

Examinare:

SARCINA 4

Sarcina și datele inițiale. Pe baza datelor inițiale prezentate în Tabelul 4.1, se calculează durata ciclurilor de exploatare, producție și financiar (POC, POC și respectiv PFC), precum și cifra de afaceri și rentabilitatea tuturor tipurilor de active circulante. Prezentați rezultatele în tabelul 4.2 și trageți concluziile.

Tabelul 4.1 - Date inițiale pentru calcularea indicatorilor.

Indicatori
Materiale
Produse finite
Numerar
Creanţe de încasat
Creanţe
Venituri din vânzările de produse
Preț de cost

Tabelul 4.2. Calculul indicatorilor utilizați în gestionarea activelor circulante.

Să calculăm profitabilitatea activelor circulante:

Documente similare

teză, adăugată 19.11.2015


Bugetarea ca bază pentru organizarea finanțelor unei întreprinderi, caracteristicile, obiectivele, funcțiile principale, avantajele și dezavantajele acesteia. Obiectivele și principiile planificării bugetare. Metodologia si analiza etapelor procesului de bugetare. Controlul executiei bugetare.

test, adaugat 14.02.2011


Conceptul, esența și tipurile de buget, sarcinile și funcțiile acestuia. Caracteristicile procesului bugetar în industrie. Tehnologie pentru întocmirea unui buget consolidat pentru o întreprindere industrială. Un sistem de control asupra formării și utilizării bugetului consolidat al organizației.

lucrare curs, adăugată 04.01.2013


Esența și principiile bugetării, etapele stabilirii acestui sistem într-o organizație. Aprobarea bugetului consolidat al unei organizatii comerciale. Direcții pentru bugetarea activităților de producție. Abordări de bază ale formării sistemelor de bugetare.

lucrare curs, adaugat 26.03.2011


Studiul scopurilor, obiectivelor și metodelor de planificare financiară. Caracteristicile tipurilor și formelor de buget ale organizațiilor. Analiza conceptului de stabilitate financiară a unei întreprinderi. Automatizarea planificării financiare și a bugetului. Cerințe pentru programe de calculator.

rezumat, adăugat 10.12.2013


Fundamentele bugetării și locul acesteia în sistemul de management financiar al unei întreprinderi. Analiza ordinii și metodologiei procesului de formare a bugetului, principalele relații. Stimulente materiale și tehnologii informaționale în implementarea procesului de bugetare.

teză, adăugată 24.11.2010


Scopurile și obiectivele bugetării, caracteristicile acestui proces. Componența bugetelor de funcționare și financiare. Date inițiale pentru planificarea bugetelor întreprinderii, pregătirea acestora. Monitorizarea implementarii bugetului organizatiei si analizarea abaterilor.

test, adaugat 25.06.2011


Studiul esenței, scopurilor și obiectivelor bugetării, care este procesul de elaborare și execuție a unui buget - un document care conține instrucțiuni pentru formarea, distribuirea și cheltuirea resurselor limitate ale unei organizații. Controlul bugetului.

lucrare de curs, adăugată 06/04/2010


Necesitatea și conținutul planificării financiare și al bugetării: procesul de elaborare a unui plan financiar și a bugetului, caracteristici ale organizației. Probleme de bugetare la corporațiile din Republica Kazahstan, tendințe și perspective de îmbunătățire.

lucrare curs, adaugat 23.04.2011


Conceptul de bugetare, scopurile și rolul său, funcțiile principale. Tipuri de planificare bugetară. Etapele procesului bugetar al întreprinderii. Monitorizarea executiei bugetare si analiza abaterilor. Rata de creștere economică și nivelul de autofinanțare a unei societăți pe acțiuni.

Termenii „control plan-actual” și „analiza plan-real” au început să fie utilizați relativ recent, deși metoda de analiză a rezultatelor activității economice prin compararea valorilor planificate ale indicatorilor cu cele efective a fost întotdeauna folosită în practica managementului intreprinderii.

Valorile planificate ale indicatorilor de activitate financiară și economică sunt cuprinse în bugete, valorile lor efective sunt în rapoarte de execuție bugetară, care sunt generate în sistemul contabil al întreprinderii.

Există două scheme ideologice pentru managementul bugetului la o întreprindere. Conform primei scheme, bugetele (planurile) și rapoartele privind implementarea lor sunt întocmite cu aceeași frecvență. În acest caz, controlul și analiza plan-fapt reprezintă o comparație directă a „fapt” și plan cu identificarea și evaluarea abaterilor.

Conform celei de-a doua scheme, datele efective sunt înregistrate în perioade mai fracționate (comparativ cu perioada bugetară). În acest caz, devine posibilă posibilitatea controlului plan-factorial, iar analiza se realizează pe bază de angajamente.

Analiza plan-fapt are două scopuri: planificarea și stimularea controlului. Scopul planificat este implementat pe baza concluziilor analizei plan-fapt pentru perioada trecută (de raportare) la elaborarea bugetelor pentru perioada următoare (de planificare). În acest caz, se folosește principiul „activității continue”, care, în raport cu bugetarea, în special, înseamnă următoarele. Bugetul întreprinderii pentru următoarea perioadă bugetară (planificare) ar trebui elaborat pe baza unei analize a motivelor abaterii valorilor reale ale indicatorilor de la valorile planificate (pentru perioada bugetară anterioară), precum și a identificarea și utilizarea rezervelor interne pentru creșterea eficienței și îmbunătățirea stării financiare a companiei.

Scopul de control și stimulare al analizei plan-fapt este realizat cu ajutorul informațiilor despre abaterile „faptului” de la plan atunci când se evaluează performanța unei anumite unități structurale a întreprinderii, a unui anumit serviciu, precum și pentru evaluarea şefii acestor departamente şi servicii.

Deci, să efectuăm o analiză plan-fapt a bugetelor Siberian Commercial Center LLC, folosind datele de raportare pentru 2005. Vom efectua analiza pe baza datelor pentru anul, și nu trimestrial. O comparație a indicatorilor bugetului de vânzări planificați și efectivi este prezentată în tabel. 3.1.

Astfel, de la masă. Tabelul 3.1 arată că planul de venituri încasate din vânzarea mărfurilor a fost depășit în 2005. Totodată, pentru prima grupă de mărfuri, bugetul de vânzări a fost insuficient îndeplinit, în timp ce pentru a doua grupă, planul a fost supraîmplinit, ceea ce a avut ca rezultat o supraîndeplinire a planului de venituri cu 0,5%. Nu se poate spune că indicatorul este foarte semnificativ, dar în același timp reflectă o tendință pozitivă în activitățile întreprinderii.

Tabel 3.1 - Analiza plan-real a bugetului de vânzări pentru produsele Siberian Commercial Center LLC pentru anul 2005

Să analizăm bugetul costurilor de distribuție (Tabelul 3.2).

De la masă 3.2 arată că majoritatea cheltuielilor care compun costurile de distribuție sunt mai mari decât cele planificate. Printre aceste componente se numără următoarele: ambalare, cheltuieli de călătorie și alte cheltuieli. În același timp, costurile de transport s-au dovedit a fi mai mici decât era planificat. Elementele de cheltuieli rămase au coincis cu cele planificate. În general, costurile de distribuție s-au dovedit a fi mai mari decât era planificat cu 1,2%, ceea ce reprezintă un moment nefavorabil în activitățile întreprinderii. În același timp, această discrepanță poate fi explicată printr-o creștere a volumului vânzărilor de mărfuri din a doua grupă. Dar veniturile din vânzarea acestor bunuri au depășit indicatorii planificați într-o măsură mai mică decât indicatorii cheltuielilor comerciale. Din aceasta putem concluziona că costurile nu au fost foarte eficiente, sau planul a fost inexact.

Tabel 3.2 - Analiza plan-real a bugetului costurilor de distribuție pentru Siberian Commercial Center SRL pentru anul 2005

Să analizăm indicatorii bugetului fluxului de numerar (Tabelul 3.3).

Tabelul 3.3 - Analiza plan-fapt a bugetului fluxului de numerar pentru Centrul Comercial Siberian pentru 2005, ruble.

Indicatori			Abatere	Îndeplinirea planului, %
1 Sold de numerar la începutul lunii
2 fonduri primite, total 2.1 Venituri din vânzările de produse 2.2 Venituri din vânzarea mijloacelor fixe 2.3 Avansuri primite de la clienți 2.4 Alocații bugetare 2.5 Credite și împrumuturi 2.6 Dobânzi la investițiile financiare 2.7 Alte venituri
3.1 Furnizori și antreprenori 3.2 Pentru salarii 3.3 Să plătească impozite 3.4 Pentru plata impozitului social unificat 3.5 Pentru emiterea de avansuri 3.7 Pentru investiții financiare 3.8 Pentru plățile de dobândă 3.9 Pentru rambursarea împrumuturilor, împrumuturi 3.10 Alte plăți, transferuri
4 Sold la sfârșitul lunii (articolul 1 + elementul 2 + elementul 3)

De la masă 3.3 arată că indicatorii efectivi diferă mult de cei planificați. Acest lucru se datorează, în primul rând, faptului că au fost primite mai puține fonduri decât era planificat. Motivul pentru acest factor negativ poate fi acela că clientul nu a plătit la timp suma pentru bunurile primite, ceea ce a dus la o creștere a creanțelor și o scădere a încasărilor de numerar. În același timp, cheltuielile pentru toate articolele s-au dovedit a fi mai mari decât cele planificate, ceea ce a dus și la faptul că la sfârșitul anului fluxul de numerar a fost semnificativ mai mic decât era planificat.

Să luăm în considerare implementarea bugetului costurilor salariale (Tabelul 3.4).

Tabelul 3.4 - Analiza plan-real a bugetului costurilor salariale pentru Siberian Commercial Center SRL pentru anul 2005, rub.

De la masă 3.4 arată că costurile salariale s-au dovedit a fi puțin mai mari decât era planificat, dar acest lucru nu poate fi considerat un punct negativ, deoarece acest lucru se datorează faptului că a fost vândut mai mult produsul B, ceea ce înseamnă că au fost necesare costuri suplimentare cu forța de muncă.

Să luăm în considerare indicatorii soldului prognozat, comparându-l cu indicatorii efectivi (Tabelul 3.5).

Ca urmare a analizei plan-fapt a bilanţului previzional, putem concluziona că majoritatea indicatorilor efectivi nu au coincis cu cei planificaţi. Poate că prognoza a fost prea optimistă. Chiar și indicatorii de performanță ai organizației, calculați pe baza datelor de sold efectiv și previzionat, diferă și nu în favoarea primului.

Tabelul 3.5 - Analiza plan-fapt a soldului prognozat pentru Siberian Commercial Center LLC pentru 2005, mii de ruble.

Indicatori			Abatere (+, -)	Îndeplinirea planului, %
1 ACTIV, total 1.1 Active imobilizate, total a) active necorporale b) mijloace fixe c) investiţii financiare pe termen lung 1.2 Active circulante, total a) stocuri de materii prime si materiale b) lucrări în curs c) stocul de produse finite d) TVA la bunurile cumpărate d) conturi de încasat f) investiţii financiare pe termen scurt g) numerar 1.3 Pierderi
2 RESPONSABILITĂȚI, total 2.1 Capital și rezerve, total a) Capitalul autorizat b) capital suplimentar c) profitul perioadelor anterioare d) profitul lunii curente 2.2 Datorii pe termen lung 2.3 Datorii pe termen scurt a) împrumuturi pe termen scurt b) conturi de plătit furnizori și antreprenori pe salarii asupra impozitelor c) alte datorii pe termen scurt
3 cote: 3.1 Lichiditatea curentă 3.2 Lichiditate urgentă 3.3 Lichiditate absolută 3.4 Raportul dintre capitaluri proprii și datorii

În general, pe baza rezultatelor analizei, putem concluziona că majoritatea indicatorilor au fost prevăzuți destul de corect, iar unii dintre parametrii prevăzuți care caracterizează eficiența activităților Siberian Commercial Center LLC au fost chiar depășiți. Deși unii indicatori planificați nu au fost atinși.