Добрый день, уважаемые читатели. При выборе брокера многие инвесторы сталкиваются с вопросом - какое значение имеет лицензия для обеспечения безопасности вклада и операций с ним. В частности, гарантирует ли кипрская лицензия CYSEC сохранность ваших средств? Читайте мой сегодняшний пост про регулятора.

Вкратце попробую описать, что это за организация и чем она занимается. CYSEC с английского - Cyprus Securities and Exchange Commission - Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам.

Официальный сайт CySEC четко определяет миссию регулятора: осуществление эффективного надзора для обеспечения защиты инвесторов и развития рынка ценных бумаг.

На сегодняшний день Комиссия выполняет следующие функции:

1. Контролирует работу Кипрской фондовой биржи и операции, осуществляемые на ней, ее листинговые компании, брокеров и других участников торгов (лицензированные инвестиционные компании, коллективные инвестиционные фонды и т. д.).
2. Предоставляет лицензии на осуществление деятельности.
3. Налагает административные санкции и дисциплинарные взыскания на брокеров и других участников.

История создания

CySEC была сформирована в 2001 году в рамках 5 раздела Закона Кипра о ценных бумагах и биржах в качестве публичной государственной корпорации.

Когда Кипр стал официально частью Европейского Союза в 2004 году, CySEC автоматически подпал под правила новой Директивы ЕС MiFID, которая позволила всем компаниям, зарегистрированным на Кипре, предоставлять услуги на европейских рынках. Однако присоединение к ЕС и принятие евро существенно изменили структуру финансового регулирования, которую CySEC создавала как налоговое убежище.

Структура комиссии

CySEC управляется Советом из пяти членов - Председателя, заместителя Председателя и еще трех человек, которые назначаются Советом министров по предложению министра финансов. Кроме того, Глава Центрального банка Кипра является членом совета Комиссии без права голоса.

Сама же комиссия регулятора включает 11 департаментов, которые заведуют такими направлениями:

1. Стратегия и международные отношения.
2. Эмитенты.
3. Лицензирование.
4. Борьба с отмыванием денег.
5. Контроль за общими процедурами.
6. Расследование нарушений.
7. Юридический департамент.
8. Администрация и персонал.
9. Информационные технологии.
10. Отдел оценки рисков и статистики.
11. Внутренний аудит.

Кого контролирует регулятор

CySEC следит за операциями следующих субъектов:

1. Кипрские инвестиционные фирмы (CIF).
2. Кипрские филиалы инвестиционных компаний (IFS) других стран-членов ЕС.
3. Аффилированные с CIF компании.
4. Регулируемые хедж-фонды (UCITS) и связанные с ними лица.
5. Компании-администраторы - доверенные и фидуциарные провайдеры.
6. Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM).
7. Регулируемые рынки.
8. Центральная клиринговая палата (ЦКА).
9. Депозитарии.

В ближайшем будущем регулятор CySEC будет контролирующим органом также для альтернативных инвестиционных фондов (AIF).

На основании каких законов работает

Основные обязанности, структура и полномочия Комиссии изложены в статье 25 Закона «О ценных бумагах и биржах» (L73 (I) / 2009).

В дополнение Комиссия также наделена полномочиями и обязанностями в соответствии со следующими законами:

1. Закон о публичном предложении и проспект 2005 года.
2. Закон 2005 года о борьбе с незаконным оборотом и манипулированием рынком.
3. Закон о поглощении 2007 года.
4. Требования к раскрытию информации (о ценных бумагах, допущенных к торгам на регулируемом рынке) 2007 года.
5. Основные задачи и обязанности организации.

Закон также, помимо основных функций, доверяет Комиссии следующие обязанности:

• запрашивать и собирать информацию;
• требовать прекращения практики, противоречащей законам рынка ценных бумаг;
• обратиться в компетентный суд для выдачи распоряжения о задержании, обвинения, замораживания или предотвращения отчуждения имущества или прекращения сделки с активами;
• выдавать нормативные директивы и решения;
• сотрудничать и обмениваться данными с другими государственными ведомствами Кипра, а также с компетентными иностранными органами власти и организациями.

Как лицензируются брокеры

Зарегистрировать компанию на Кипре самостоятельно - довольно проблематично. Поэтому существует множество сервисных фирм, которые оказывают полный перечень услуг, в том числе и по сбору и подаче документов в CySEC. В любом случае компании непременно придется пройти несколько обязательных этапов.

Требования для получения лицензии

1. Главный офис компании должен находиться на Кипре.
2. Следует оплатить пошлину в Центральный банк, размер ее будет зависеть от вида деятельности компании.
3. Все процедуры, в том числе внутренний аудит, должны быть налажены.
4. Обязательный бизнес-план с обозначением перспектив роста компании.
5. Высокий профессиональный уровень работников (придется доказать, что местное население не может или не желает занять данную позицию).
6. Легальность уставного капитала компании и дальнейших инвестиций в бизнес.

Стоимость лицензии

Подача заявления в CySEC, которая не включает расходы на перевод и оформление, а также другие прямые расходы, стоит 59 тыс. евро. Но эта сумма покрывает лишь все необходимые встречи сотрудников на Кипре с работниками Комиссии.

Санкции против нарушителей

Вводить санкции и взимать штрафы (хоть и незначительные) регулятор CySEC может, если:

• не ведется или ненадлежащим образом ведется учет открытых торговых счетов - от 10 000 евро;
• нарушены сроки выплаты инвесторам - от 5000 евро;
• не соблюдается устав брокера - от 5000 евро;
• брокер не отвечает на запросы клиентов - от 5000 евро;
• базовые активы не фиксируются - от 5000 евро;
• брокером несвоевременно подана отчетность - от 5000 евро.

Брокеры с регуляцией CySEC

На октябрь 2018 года в CySEC было зарегистрировано 250 инвестиционных компаний (некоторые проходят перерегистрацию). Среди российских в основном это форекс-брокеры, но есть и крупные инвесткомпании, такие как Финам.

Ниже приведен список брокеров с лицензией кипрской Комиссии, которые работают на российском рынке:

1. Exness.
2. NordFX.
3. FxPro.
4. Гранд Капитал.
5. ГК TeleTrade.
6. IFC Markets.
7. HY Options.
8. 24option.
9. HotForex.
10. Finpari.
11. ForexMart.
12. Альфа-Форекс.
13. FXPRIMUS.
14. Swiss Markets.
15. LiteForex.
16. TrioMarkets.

Брокеры, отказавшиеся от регуляции

23 компании добровольно отказались от лицензии регулятора (приостановили ее действие) после введения CySEC новых правил.

В основном это бинарные опционщики:

1. Asset Management Advisory Services (AMASS) Ltd.
2. B.O. Tradefinancials Ltd.
3. Blackwell Global Investments (Cyprus) Ltd.
4. Dragon Options Ltd.
5. Glestimon Management Ltd.
6. Glistentree Holdings Ltd.
7. Gobaba FX Cy Ltd.
8. Grow Wealth Assets Ltd.
9. Hellenic Bank (Investments).
10. Lucro Capital Ltd.
11. Newcept Financial Markets (EU) Ltd.
12. NKB Investments Limited.
13. Ouroboros Derivatives Trading Ltd.
14. Plasma Enterprises Ltd.
15. Reserve Invest (Cyprus) Ltd.
16. SA&PM (Cyprus) Limited.
17. Saxo Capital Markets CY Limited (ex FT World Ltd).
18. Starfish Markets (Cy) Ltd.
19. Topic Markets Ltd.
20. U.P.M Ltd.
21. Vinson Financials Ltd.
22. Xenon Capital Partners Ltd.

Список брокеров с санкциями

Есть и откровенные компании-нарушители, чьи лицензии были аннулированы Комиссией (withdrawn) или приостановлены за несоблюдение правил (suspended). Хотя вряд ли это утешит обманутых инвесторов.

Это данные с официального сайта Комиссии о прекращении действия лицензий. Однако в новостях и разделе Warnings можно найти информацию о мелких нарушениях правил другими компаниями. Обратите внимание, что многие российские брокеры работают через кипрские компании и их названия отличаются.

Громкие скандалы с регулятором

CySEC, пожалуй, самый скандальный регулятор ЕС. За последние 5 лет было несколько вопиющих случаев, связанных с коррупцией и обманом инвесторов компаниями, владеющими лицензией Комиссии.

IronFX

В IronFX первые признаки проблем появились в 2014. Трейдеры начали жаловаться на то, что брокер не выплачивает деньги. Через полгода CySEC выписала небольшой штраф (335 тыс. евро), компания продолжила работать под другим названием. Не помогли даже обращения инвесторов в Службу финансового омбудсмена: ни один из клиентов, насколько мне известно, так и не получил компенсацию.

Пантеон-Финанс

Panteon Finance - одна из множества пирамид, созданных казахским бизнесменом Павлом Крымовым на просторах СНГ.

В феврале 2015 года ЦРФИН сообщила о внесении в черный список компании Panteon-Finance LTD поскольку регулятору CySEC поступило множество жалоб обманутых инвесторов. Но до сих пор встречаю в сети обзоры несуществующей компании. Еще в октябре 2015 компания лишилась лицензии еще одного чудо-регулятора IFSC (Белиз).

И многие другие

Господин Крымов обманул тысячи инвесторов на протяжении более 15 лет через различные мошеннические проекты, в том числе Forex Trend, AGAM, Private FX, Panteon Finance, Questra World и десятки других. Странно, что такие регуляторы, как CySEC, не способны защитить вкладчиков. С другой стороны, спасение утопающего - дело рук самого утопающего.

Как написать жалобу на брокера регулятору

Подать жалобу на брокера относительно просто: главное - убедитесь, что у него действительно имеется лицензия от CySEC.

Вот алгоритм:

1. Найдите номер лицензии на сайте компании, затем введите ее в поиске на сайте Комиссии.
2. Заполните форму по ссылке (https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/ ).
3. Продублируйте жалобу на е-мейл финансового омбудсмена Кипра ([email protected]).

Ах, да. Жалоба для CYSEC должна быть составлена на английском или греческом языках.

Как проверить своего брокера на реальность наличия лицензии CySEC

Преимущества и недостатки лицензии CySEC

К преимуществам лицензии CySEC можно отнести относительно невысокую стоимость оформления, более короткие сроки выдачи по сравнению с другими регуляторами, соответствие европейским законам. Но это скорее плюсы для брокера.

Для инвесторов я бы в первую очередь выделил такие недостатки CYSEC как регулятора:

• сроки рассмотрения жалоб;
• сроки выплаты компенсации;
• до сих пор компании, торгующие бинарными опционами, могут получить лицензию (просто маскируя сферу деятельности);
• из государственного фонда компенсации инвестор может получить максимум 20 тыс. евро. По факту я не слышал историй, когда кто-либо получал эту компенсацию.

Офшорные зоны являются местом скопления бизнеса и капитала со всего мира. Очень низкие налоги в придачу с полноценной юридической защитой вынуждает многие компании не просто оптимизировать свои налоги, регистрируясь на территории других стран, но и искать рельную защиту от нелегальных захватов, поглощений и давления со стороны государства или криминала. Именно поэтому большинство финансовых организаций, занимающихся оказанием услуг вокруг биржи, начиная от предоставления на ее доступа и заканчивая управления средствами, выбирают для этого Кипр. Эта страна является членом Евросоюза, что позволяет не только минимизировать налоги, но и работать в системе самым сильным и справедливым судом.

Однако столь огромный наплыв компаний со всего мира не мог быть не урегулированным, ведь чем больше стекается денег в одну точку, тем большие злоупотребления со стороны фирм можно наблюдать. Особенно проблематичным является именно фондовый рынок и сфера финансов. Поэтому для того чтобы навести порядки в финансовом секторе и защитить потенциального инвестора был сформирован государственный орган CySEC.

Формирование кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам

CySEC – это государственный орган, действующий на территории Кипра, который выполняет регуляторные функции в сфере финансов. Само подразделение было сформировано еще в 2001 году на основании закона принятого закона Кипра о ценных бумагах и биржах.

Чтобы вы понимали, CySEC является структурой дающей разрешительные документы, на основе которых и выполняется инвестиционная деятельность. Также стоит заметить, что данный орган регулирования состоит из пяти членов, которые набираются на основе открытого конкурса, а один из них является членом кабинета министров. Таким образом, не стоит путать CySEC с другими коммерческими организациями занимающимися мониторингом.
Когда в 2004 году Кипр стал полноценным членом Евросоюза, структура и принципы работы немного изменились, так как регулятор очень часто начал использоваться международными компаниями для поднятия своей престижности.

Прямые обязанности кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам является главным арбитром на поле финансового и инвестиционного (биржевого) направления экономики Кипра. Это обязывает организацию следующие обязательства:

• Ведение контроля и постоянная регуляция главной фондовой биржи Кипра, а также операции, которые напрямую или косвенно связанные с ней.
• Контроль агентства CySEC, которое занимается контролем, мониторингом, лицензированием и наложением санкций на нарушителя.
• Рассмотрение заявлений поданных субъектами, которые подпадают под обязательное лицензирование, а также заявления компаний, не являющихся субъектами.
• Контроль выданных лицензий, отзыв в случае нарушения, а также временно приостановление.
• Наложение штрафов и санкций в случае нарушения обязательств;
• Взаимодействие с судом для заморозки операций, контрактов и тому подобное в случае обнаружения нарушения законодательства.
• Взаимодействие с органами по следствию, контролю и правоохранительной системой в целом;
• Сбор и обмен информацией с другими регуляторами относительно деятельности тех или иных компаний.

Необходимо понимать, что кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует деятельность всех без исключения инвестиционных фирм, которые занимаются прямым инвестированием и зарегистрированы на территории Кипра.

Также под регуляцию подпадают все биржевые площадки и организаторы торгов, филиалы инвестиционных компаний, компании посредники занимающихся доступом к финансовым рынкам, менеджерский состав инвестиционных фондов, регулируемые рынки.

Мнимая защита от злоупотреблений брокером

CySEC – это организация, которая занимается регулированием в рамках законодательного поля, поэтому не стоит ожидать того что регулятор начнет рассматривать индивидуальные жалобы клиентов на обслуживание, сервис и прочие услуги. Однако это не отнимает того факта, что регулятор учитывает количество жалоб в момент регулярной проверки, и делает аудит слабых мест указанных в письмах.

Между прочим, для того чтобы подать жалобу вы можете связаться со специальным финансовым омбудсменом, который в рамках своих полномочий поможет вам либо урегулировать ту или иную ситуацию, либо помочь с составлением иска в суд.

Однако прежде чем обращаться вы должны уведомить об этом вашего брокера, отправив письмо с претензией и предварительно дождавшись ответа.

Страховой фонд для пострадавших

Регулирование CySEC брокера носит одни плюсы для просто трейдера или инвестора. Дело в том, что многие брокеры для роста собственной репутации в глазах своих клиентов и инвесторов просто вынуждены находить регулятора и проходить его сертификацию.
Но позитив состоит в том, что для того чтобы стать участником, компании приходится внести определенную суму на компенсационный фонд, которая является своего рода залогом того что регулятор сможет возместить убытки пострадавшему в случае нарушения брокером соглашения.

В случае с CySEC был сформирован фонд под названием ICF, а трейдер может рассчитывать на компенсацию до 20 тысяч долларов.

Лицензия CYSEC — что это такое

Лицензия CySEC — это европейский регулятор или фикция?!

Финансовые регуляторы — государственные и негосударственные структуры, на которые возложен контроль деятельности финансовых организаций, в частности брокеров. Наличие у брокера действующей регулятора говорит о степени его надежности, но вот насколько надежен сам регулятор? Насколько он оперативно выполнят свои функции?

Самыми уважаемыми регуляторами в мире являются NFA (США), FCA (Великобритания), BaFin (Германия), но большинство отечественных брокеров почему-то предпочитают получать лицензию кипрского регулятора CySEC. Вот о том, что это же это такое «Лицензия CySEC» и что она означает, сколько стоит и другие вопросы разберу в этой статье.

1. Что такое CySEC и какие функции регулятора;
2. Как подать регулятору жалобу на брокера в CySEC;
3. CySEC и IronFX: стоит ли доверять оффшорным брокерам.

Что такое CySEC и какие функции у регулятора?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

CySEC — это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (оф. сайт cysec.gov.cy), выполняющая роль надзорного органа за деятельностью финансовых компаний страны. Поскольку Кипр входит в Евросоюз, работа регулятора основа на европейской Директиве MiFID. Дата основания регулятора CySEC - 2001-й год, с 2008-го года обладает расширенными правами в области контроля за работой юридических лиц, например, вмешательство в работу в случае . Под обязательный контроль и лицензирование (получение лицензии CySEC обязательно!) подпадают:

• все инвестиционные компании с кипрской регистрацией;
• все филиалы и агенты инвестиционных компаний, которые расположены на Кипре.

Кипрская юрисдикция привлекает многие компании простотой регистрации, налоговым законодательством и анонимностью.

К основным обязанностям финансового регулятора относят следующие:

• наблюдение и контроль за деятельностью участников финансового рынка, имеющих лицензию регулятора;
• контроль за операциями, которые проводятся на фондовой бирже Кипра;
• сбор и анализ информации компаний, подотчетных регулятору;
• рассмотрение жалоб клиентов инвестиционных компаний.

В России список брокерских компаний зарегистрированных в CySEC можно продолжать долго: не менее 20% брокеров из первой 30-ки имеют эту лицензию. В качестве примера , который получил лицензию в 2015-м году и др.

Инструменты влияния у регулятора ограничены: наложение штрафа и . Чтобы получить лицензию, брокер должен полностью предоставить данные о компании и оплатить услуги авторизации (от 3 тысяч евро). Список CySEC документов, обязательных к рассмотрению с заявкой невелик в сравнении с требованиями FCA и NFA, которые требуют раскрыть информацию об управляющем персонале и требуют обязательного присутствия одного из исполнительных директоров.

Лицензия CySEC — это своего рода золотая середина между оффшорными и европейскими регуляторами. С одной стороны, до жестких требований, выставляемых брокерам европейскими регуляторами, CySEC еще далеко. С другой, работа в соответствии с европейской Директивой MiFID все же выгодно отличает CySEC от других оффшорных регуляторов:

• директива имеет четкие требования по предоставлению финансовой отчетности и отчетности по транзакциям со стороны брокера, тогда как оффшорные регуляторы в сборе информации ограничены;
• в соответствии с директивой финансовые субъекты MiFID имеют единый паспорт, что позволяет одинаково предоставлять услуги всем клиентам Единого экономического пространства;
• разделение клиентов на несколько статусов определяет степень инвесторской защиты.

Иными словами, CySEC в сравнении с другими оффшорными регуляторами имеет больше инструментов по контролю за своими «подопечными». Инвесторы же получают чуть большую защиту и возможность в получении услуг в соответствии с европейскими нормами.

Как написать жалобу на брокера регулятору CySEC

Официальная подача жалобы на брокера, имеющего действующую лицензию кипрского регулятора относительно проста, правда скорость её обработки, увы, оставляет желать лучшего. Порядок действий следующий:

• убедиться, что брокер действительно имеет действующую лицензию, найдя её на сайте регулятора (русскоязычной версии сайта нет);
• перейти в соответствующий раздел на сайте регулятора и заполнить форму (cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tip-off-cifs/);
• продублировать жалобу финансовому омбудсмену Кипра (financialombudsman.gov.cy/forc/forc.nsf/index_en/index_en?OpenDocument).

Подробнее о том, как написать жалобу CySEC, вы узнаете из этого видео:

Ситуация CySEC и IronFX

Думаю большинство читателей блога хорошо запомнили в прошлом году скандал с оффшорным регулятором IFCS и с компанией PANTEON FINANCE LTD (к слову, лицензию данного регулятора имеет один из крупнейших ). Тогда, курьез ситуации был в том, что брокер перестал выполнять свои обязательства еще в январе 2015-го года, финансовый регулятор же отреагировал соответствующим сообщением на своем сайте только лишь через 9 месяцев.

Нечто похожее происходит и в конфликте CySEC с брокером IronFX. IronFX — компания, имеющая более 60-ти офисов по всему миру, начала задерживать выплаты своим клиентам еще в марте 2015-го года. Недовольные клиенты начали активно подавать на брокера жалобы, однако регулятор не спешил начинать расследование. Только в августе-сентябре 2015-го года CySEC начал расследование ситуации. Да, именно расследование, а не помощь клиентам в возврате своих средств! Но еще интереснее оказалась официальная позиция регулятора, озвученная в апреле 2016-го года (то есть спустя 1 год с начала проблем!).

Суть позиции следующая:

• CySEC не обладает соответствующими полномочиями относительно компенсации средств пострадавшим (хотя имеет в своем распоряжении Фонд компенсации инвесторам в размере 17 млн евро). Компенсации возможны только тогда, когда брокер лишится лицензии или объявит себя банкротом (чего в ближайшее время не будет);
• IronFX должен погасить задолженность перед клиентами и выплатить штраф в размере 335 тыс. евро. Иными словами, помимо символического штрафа регулятор занял позицию наблюдателя, поскольку реальных действий по выполнению решения от CySEC не последовало.

Тем временем IronFX отлично продолжает работу, наращивая свое присутствие в Китае. Если в октябре 2014-го года у брокера были в Китае некоторые проблемы (обвинение в мошенничестве), то в марте 2016-го после наложения штрафа CySEC брокер после ребрендинга (зарегистрировано три наименования новых компаний, подконтрольных брокеру) снова начинает работу в Китае. К слову, был ли выплачен штраф — неизвестно, но расчеты с пострадавшими клиентами в полной мере пока не произведены.

Резюме

Исходя из всего вышесказанного, я бы сделал вывод, что степень моего доверия к данному регулятору вряд ли можно назвать высокой. Да, наличие лицензии CySEC действительно звучит весомее, чем , которые и вовсе сложно назвать регуляторами (хотя они претендуют на статус СРО, см. ). Но и рассчитывать на то, что кипрский регулятор поможет оперативно решить вопрос с проблемным брокером или же сможет заранее предупредить о потенциальных проблемах с выплатами, не стоит.

CySEC — финансовый регулятор среднего уровня. Вспомним, как FSA допустил банкротство WorldSpreads (из-за чего и был переформатирован в FCA), а именитые американские регуляторы SEC и CFTS не уследили за MF Global, еще одним корпоративным банкротством мирового масштаба.

Однако в бочке дегтя есть и ложка меда. CySEC все же выполняет ряд полезных функций:

• отслеживает работу компаний без лицензии и публикует предупреждение на своем сайте (пример: Option500, EveryOption);
• проверяет соответствие стандартов работы брокера европейским стандартам MiFID (пример: серия замечаний в области обработки клиентских заявок, недостаточное внимание к , вводящая в заблуждение реклама и штраф 156 000 евро — 24Option).

Правда, последнее упоминание о штрафах со стороны регулятора датировано весной 2016-го года. Одним словом, вопросов в работе CySEC еще очень много. Если кто-то из читателей имел опыт общения с CySEC напишите свои отзывы.

Всем профита!

Миссия этого независимого надзорного госоргана, зоной ответственности которого является рынок инвестуслуг и сделок с передаваемыми ценными бумагами, обозначена следующим образом:

Эффективный надзор за предоставлением защиты инвесторам и здоровым развитием рынка ценных бумаг.

Создан этот регулятор был в 2001 году, а концепция его деятельности определена как:

формирование рынка ценных бумаг, представляющего наиболее безопасное и привлекательное инвестиционное направление.

Основные векторы деятельности надзорного органа CySEC :

• изучение заявок на лицензирование деятельности подконтрольных субъектов;
• приостановление и отзыв выданных лицензий;
• контроль и регулирование деятельности (в том числе, проводимых сделок) фондовой биржи Кипра;
• расследование ситуаций, связанных с его обязанностями;
• агрегация информации, требующейся для его деятельности;
• наложение легитимных санкций (административного или дисциплинарного характера);
• требование прекращения деятельности, находящейся в противоречии с законами о рынке ценных бумаг;
• подача в суд исков о приостановлении операций с активами;
• принятие нормативных решений;
• сотрудничество и обмен информационными материалами с иными компетентными органами.

Субъектами регуляционной деятельности CySEC являются:

• инвестиционные фирмы, имеющие регистрацию на Кипре (CIF);
• филиалы инвесткомпаний из стран ЕС, зарегистрированные в Кипре;
• агенты, связанные с CIF;
• обязательства по коллективному инвестированию в ценные бумаги, а также связанные с ними управляющие компании (в том числе, их кипрские филиалы из стран ЕС) и агенты;
• доверительные поставщики управляющих услуг;
• регулируемые рынки;
• менеджеры инвестфондов;
• внебиржевые торговые депозитарии.

Узнать, имеет ли конкретный брокер реальную лицензию CySEC или указанная на его сайте информация о ее наличии ложная, можно, введя его название в поисковую строку на сайте регулятора http://www.cysec.gov.cy .

Структура CySEC

• департамент авторизации занимается вопросами лицензирования организаций – он может выдавать и продлевать лицензии, а также вносить в них изменения.
• департамент AML-CFT занимается вопросами противодействия проведению регулируемыми организациями отмывания незаконно добытых денежных средств;
• департамент наблюдений и исследования рынка занимается расследованием нарушений, связанных с манипулированием рынком и жалобами инвесторов;
• юридический департамент мониторит законодательство, касающееся рынка ценных бумаг, и вносит в него поправки;
• департамент по информационным технологиям занимается внедрением современных информационно-коммуникационных технологий в целях обеспечения эффективности и безопасности данных регулятора.

CySEC является участником:

• соглашений с надзорными органами иных государств;
• ESMA (Европейский орган по ценным бумагам и рынкам);
• ESRB (Европейский системный совет по рискам);
• IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам);
• Национальных рабочих групп Совета ЕС по вопросам рынков капитала.

Защита инвесторов

Все жалобы, поданные в CySEC, учитываются при выполнении этим органом возложенных на него надзорных функций. При этом CySEC не расследует индивидуальные жалобы, поскольку не имеет на это действие реституционных прав.

Инвесторам, права которых были нарушены финансовым продуктом или услугой, предоставленными брокером, необходимо в первую очередь направить жалобу представителю этого брокера. В течение 5-ти дней инвестор должен получить письменный уведомление от представителя брокера о получении им жалобы. Срок, в течение которого, брокер должен решить жалобу – 2 месяца.

Если жалоба не была решена в указанный срок или инвестор не получил ответа от представителя брокера в течение 3-х месяцев, то следует в срок не позднее 4-х месяцев обратиться к финансовому омбудсмену (http://www.financialombudsman.gov.cy) для консультации по возможности подачи жалобы.

Если решение финансового омбудсмена не удовлетворит инвестора, то он может передать свою жалобу на рассмотрение в гражданский окружной суд.

Фонд компенсации инвесторам (ICF)

Если брокер не может выполнить финансовые обязательства перед клиентами, то они могут получить возмещение понесенных убытков в размере до 20 тыс. евро. Инвесторы для этого необходимо предоставить следующие сведения:

• адрес, номер телефона, e-mail;
• копию договора между клиентом и брокером;
• номер клиентского счета у брокера;
• отчеты о финансовых операциях с депозитом (внесение и вывод средств);
• учетную запись с торговой платформы, через которую совершались транзакции;
• информацию о выполненных брокером финансовых обязательствах;
• тип и объем предъявляемых требований;
• доказательство предъявляемых претензий и сумму.

Заявка на компенсацию может быть представлена в ICF:

• через онлайн-форму, размещенную на сайте CySEC;
• в письменном виде почтовым отправлением на адрес ул. Диагору, 27, 1097 Никосия, Кипр.

CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) - это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, которая выполняет функцию государственного регулятора в Кипре. Основной миссией Комиссии является контролирование деятельности финансовых и валютных компаний, расположенных в Республике. Так как Кипр является полноправным членом Европейского союза, то CySEC имеет такие же полномочия, как и все европейские финансовые надзорные ведомства, например . Кипрская комиссия отслеживает работу инвестиционных фирм, чтобы те соблюдали директивы законодательной и нормативной базы как Кипра, так и Европейского союза. Этот общественный орган держит контроль над действиями и операциями на фондовой бирже. При выявлении нарушений CySEC имеет право применять разные меры, административные либо дисциплинарные санкции - от взыскания штрафов вплоть до отзыва лицензий.

Среди обязанностей Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам выделяют самые основные

• Контроль над деятельностью лицензированных инвестиционных компаний
• Наблюдение за функционированием брокерских компаний, и
• Выдача действующих лицензий компаниям, осуществляющим инвестиционную деятельность
• Контроль над работой фондовой биржи Кипрской Республики, а также над теми операциями, которые в ней проводятся
• Надзор за деятельностью ценных бумаг, инвестиционных консультантов, менеджеров портфелей, наблюдение за инвестиционными проектами
• Сбор и запрашивание информации, которая нужна для выполнений функций CySEC, а также требование предоставления необходимой информации физическими или юридическими лицами, если таковые могут ее предоставить
• При нарушениях законов или невыполнении взятых обязательств брокерами, брокерскими компаниями, инвестиционными консультантами, любыми лицами, подпадающими под положения законодательства фондового рынка,- отзыв лицензий либо применение других дисциплинарных взысканий, административных санкций
• Инспектирование деятельности компаний, ценные бумаги которых котируются на фондовой бирже, товариществ совместного управления фондом

Национальную лицензию Кипра, выдаваемую CySEC, имеют брокерские компании